Инструмент интересен когда вы ожидаете неприятия рисков, вы уверены что в мировой экономике не прошло самое страшное, рынки ожидают дно, рост волатильности. Раньше до кризиса 2008 года  индекс VIX не превышал 35 пунктов, и такой порог чувствительности был низким. После кризиса максимальное значение приблизилось в 90 пунктам, и паника на рынке была грандиозная. Индекс VIX основан на ценах опционов на индекс S&P 500 и рассчитывается путем суммирования взвешенных цен опционов колл и пут на индекс в широком диапазоне цен исполнения. Значение индекса от 0 до 15 указывает на расслабленное состояние инвесторов — они не ожидают потрясений и изменений.

Как цены опционов отражают волатильность

• При этом подобные падения считаются лучшим временем для покупки рисковых активов.
• 20–30 — средний уровень, не говорящий о каких-либо значительных изменениях.
• Индекс имеет сильную корреляцию с S&P 500, практически совпадают максимальные пики с минимальными значениями индекса, и наоборот.
• Для этого нам нужно вернуться к первому серьезному исследованию волатильности финансового рынка.
• Делать ставку на то, что стоимость активов снизится через покупку соответствующих опционов.
• Что в России, есть ли в РФ аналогичные индикаторы, которые помогут инвестору в процессе анализа рынка и принятия дальнейший решений.

Знать команду разработчиков, понимать идею создания проекта, видеть его перспективы для пользователей. Заработать можно одним способом — правильно оценить обстановку на рынке криптовалюты. Индекс продемонстрирует, в каком положении находятся те или иные коины. Основной заработок возможен в период падения акций, когда VIX растет, а трейдеры начинают скидывать валюту по заниженной цене. Самое время ее приобрести, чтобы реализовать, когда индекс опустится.

При правильном прогнозе, на нем можно заработать за счет растущей динамике. Сам индекс купить нельзя, спекулянты часто применяют понятие фьючерс на VIX, но стоит понимать что данные понятия сильно отличаются. Это связано с тем, что фьючерс на VIX обозначается как VX, имеет меньшую волатильность и снижается в стоимости, из-за необходимости уплаты стабильных премий за перенос позиции. Что в России, есть ли в РФ аналогичные индикаторы, которые помогут инвестору в процессе анализа рынка и принятия дальнейший решений. Существует российский аналог — это индикатор RVI, он рассчитывается с 2014 года и методика расчета совпадает с американской историей. Но, проблем в том что RVI учитывает опционы на индекс RTS, который рассчитывается на базе российских акций, но на базе долларов.

VIX — это полноценный инструмент, которым пользуются как начинающие, так и опытные брокеры. На графике индикатор страха можно наблюдать онлайн на бирже СВОЕ. Воплощением переживаний игроков является VIX/VXO или Volatility Index — индекс страха. Эту величину придумали на Чикагской бирже 33 года назад, с тех пор трейдеры активно ей пользуются. Рассчитывается индикатор человеческих эмоций, влияющий на состояние активов, при помощи предположений игроков для интересующего сегмента.

Как использовать индекс VIX для измерения страха и риска в криптовалютах

Либо, напротив, он подскажет, что сейчас не лучший момент, чтобы инвестировать большую сумму, потому что на рынке назревает коррекция. На самом деле, индекс VIX могут с пользой для своего портфеля применять самые разные участники рынка. В пятый раз VIX ушел выше 40 пунктов в 2018 году из-за серьезных опасений в отношении возможности нового финансового кризиса. На самом деле, математика расчета индекса VIX довольно сложна. Стоит только посмотреть на формулу, как глаза тут же начинают разбегаться (рис. 1). Кроме этого, он не рекомендует новичкам применять стратегию изменчивости индексов для собственного обогащения.

ETF на VIX (VXX)

Высокий индекс волатильности сигнализирует о сильной неопределенности на рынке и может означать рост рисков. Это приводит к снижению спроса на рисковые активы и повышению спроса на защитные активы. Например, в кризисные периоды, когда индекс волатильности достигает высокого уровня, это указывает на панические настроения среди участников рынка. Индекс волатильности используется инвесторами для прогнозирования краткосрочных изменений на рынке.

Если же индекс VIX поднялся выше 40–45, то это означает, что инвесторы начинают страховаться от движений рынка. Индекс страха VIX (он же индекс волатильности ) — это индикатор настроений на фондовом рынке США, который начали рассчитывать в 1986 году. Падение S&P 500 на 1,6% в понедельник, 27 января, спровоцировало резкий рост индекса страха VIX до максимальной отметки с октября 2019 года — 17,47 пункта. Это значит, что инвесторы обеспокоены будущей динамикой американского рынка акций.

Он помогает понять ожидания и оценить, когда рынку угрожает паника или, наоборот, он стабилен. Важно использовать данные индекса разумно, не поддаваясь импульсивным реакциям, и принимать рациональные решения для долгосрочной выгоды. Существует несколько видов индексов волатильности, среди которых наиболее известен VIX, отслеживающий колебания S&P 500. В России также существуют аналоги, учитывающие специфику местного рынка. Эти индексы помогают российским инвесторам оценивать волатильность на локальном уровне и дают представление о степени нестабильности в зависимости от состава активов. Индекс волатильности измеряет ожидания участников рынка относительно будущих колебаний цен.

Каковы ограничения индекса волатильности (VIX)?

Относительно новый рынок криптовалют работает по законам фондового рынка. Его инструментами являются индексы — рыночные показатели в динамике. Особенно важны индексы, определяющие уровень волатильности, то есть роста или спада цены активов в определенный промежуток времени.

Это означало, что опционные трейдеры ожидали, что в течение следующего года цены на акции будут колебаться в широких пределах — от 50% подъема до 50% спада — 68% времени. Если индекс VIX растет, значит растет нервозность инвесторов из-за того, что они ожидают усиления колебаний цен и непредсказуемости на рынке. Снижение же индекса указывает на то, что инвесторы не беспокоятся по поводу будущего движения на рынке. Текущее значение индекса VIX превысило цену его мартовского фьючерса. Проще говоря, инвесторы опасаются падения рынка сейчас, но не боятся, что оно продлится долго. Такое случается крайне редко и служит предвестником того, что снижение на рынке акций США скоро прекратится, считает аналитик из Susquehanna Крис Мерфи.

• Большую часть времени значения индекса находятся в диапазоне от 15 до 40.
• Например так было в середине марта 2020 года, когда данный индекс опускался до 5, что говорило об экстремальном страхе участников рынка.
• Некоторые трейдеры пытались найти лазейку, но сегодня не существует способов для того чтобы торговать VIX напрямую.
• Это связано с тем, что фьючерс на VIX обозначается как VX, имеет меньшую волатильность и снижается в стоимости, из-за необходимости уплаты стабильных премий за перенос позиции.

В отличие от промышленного индекса Доу Джонса или индекса S&P 500 невозможно инвестировать непосредственно в индекс Чикагской опционной биржи (VIX). Некоторые трейдеры пытались найти лазейку, но сегодня не существует способов для того чтобы торговать VIX напрямую. Единственным методом его торговли является покупка и продажа ценных бумаг, которые отслеживают VIX. Однако важно понимать, что опираться на данные только этих индексов ни в коем случае нельзя. Всегда надо смотреть масштабно и анализировать ситуацию на рынке. Оценивать все возможные риски, четко следовать своей стратегии.

К сожалению, в России эти инструменты доступны лишь квалифицированным инвесторам. В случае фондовых индексов, таких как S&P 500 или Nasdaq, инвестор хотя бы может купить корзину из базовых компонентов этих индексов, чтобы воспроизвести их состав у себя в портфеле. Но имейте в виду, что VIX говорит о состоянии рынка в целом, и его сигналы не распространяются на каждую ценную бумагу в отдельности. Даже если он поможет вам угадать “дно” рынка, это не означает, что все купленные в этот момент бумаги начнут расти. В любом случае, следует выбирать компании на основании фундаментальных оценок, а не хватать подряд все, что подешевело.

Первая торговля фьючерсами на VIX началась 26 марта 2004 года на фьючерсной бирже CBOE, а с 24 февраля 2006 года появилась возможность обмена опционных контрактов VIX. Для российского рынка индексы волатильности также имеют значение. Например, важные события, влияющие на рубль или цены на нефть, могут изменить рыночные настроения и повысить индекс волатильности. Это позволяет инвесторам подготовиться к возможным изменениям в стоимости активов, связанным с волатильностью рубля. Индекс волатильности, например, популярный VIX, — это своего рода барометр рыночных настроений, отражающий степень неуверенности или даже паники инвесторов. Этот показатель часто называют «индексом страха», так как он помогает оценить, насколько участники рынка ожидают колебаний цен в ближайшем будущем.

Исторически сложилось так, что индекс волатильности VIX ниже 20% отражает здоровый и относительно умеренно рискованный рынок. Однако если индекс волатильности чрезвычайно низок, это может означать BinTrader медвежий взгляд на рынок. А вот что касается прогнозирования, “индекс страха” — спорный индикатор.

Во-первых, в выходные стало известно, что Уоррен Баффет распродал половину позиции в Apple в течение второго квартала, что могло напугать участников рынка. Во-вторых, риски обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке вызывают беспокойство инвесторов по всему миру. В-третьих, участники рынка считают, что США идут к рецессии, хотя еще месяц назад никто об этом не говорил. С другой стороны, пока инвесторы пребывают в панических настроениях, уже стоит задуматься о поиске акций для инвестиций. Один из самых простых способов инвестировать в VIX дают биржевые фонды (ETF) и биржевые ноты (ETN), основанные на фьючерсах на индекс VIX.

Несмотря на доводы скептиков о скором прекращении существования криптовалюты, электронные деньги проникают во все сферы жизни человека. Выяснилось, что к электронным площадкам можно применять те же инструменты, что и к биржевой торговле фиатными средствами и облигациями. Новый способ отслеживания котировок токенов индекс VIX учит, как сориентироваться в рыночной обстановке, и сделать ставку на активы, которые гарантировано поднимутся в цене.

Фондовый рынок считается периодом низкой волатильности, когда VIX находится на уровне 12 или ниже. Напротив, высокая волатильность ожидается, когда VIX больше 20. Ясно, что если VIX больше 30, рынки сильно встревожены, а значение выше 50 считается «кризисным». Если индекс страха VIX достиг отметки 40% и продолжает расти, трейдеры понимают, что на бирже началась паника. В этом случае стоимость акций, входящих в список зеленой линии, резко падает. Специалисты отмечают, что в такой момент можно удачно войти в позицию перед новым ростом цены — нового тренда.